券商自主创新步入关键期，核心系统“代际升级”之路如何走？

界面新闻记者 | 刘晨光

经过持续攻坚，金融行业的融合创新步入“深水区”。

“所谓‘深’是指，几年前大家心里还有一些疑问，全栈融合创新到底行不行，关键业务跑在上面会不会出问题，所以当时只是把边缘系统作为试点。”9月6日，在2024腾讯全球数字生态大会上，腾讯云副总裁胡利明接受界面新闻记者采访时表示，现在大量的成功案例证明了国产产品是可用的，甚至是好用的，市场也逐步把核心系统全面转移到国产技术栈上。

值得注意的是，从子行业来看，银行、保险和证券自主创新的发展阶段各有不同。一二期自主创新试点主要以银行机构为主，三期新增试点名单中，证券业机构占比超过了50%。可见，自主创新的重点正由银行向券商深入推进，而未来2-3年正是券商核心系统自主创新的关键期。

顶点软件高级副总裁黄义青告诉界面新闻，证券行业的业务系统复杂，有上百套系统，要实现全面自主创新并非易事。而且核心交易系统作为证券公司最关键的基础系统，对稳定性、可靠性有着严苛的要求，如何在保障业务连续性的同时，实现核心系统的“代际升级”是需要行业共同攻克的难题。

“自主创新是挑战，也是架构升级的有利契机”

2020年至2022年被称为“自主创新黄金三年”。经过两期试点，2022年，金融自主创新进入到全面推广阶段，试点范围由大型银行、证券、保险等机构向中小型金融机构渗透，并实现由办公OA等一般系统到核心业务系统的突破。

据胡利明介绍，证券行业来看，从去年开始，券商在加大自主创新的投入，虽然证券行业受到资本市场不景气的影响，但是无论是硬件，还是软件平台，再到应用改造，相关的计划也都在倒排。

“整体来看，证券的一般业务系统自主创新的覆盖率是70%左右，核心系统稍微早一些，只有头部券商和自主创新跑得比较快的券商在跟进。”胡利明表示，“不过金融行业融合创新已经从试点走向了‘真试真用’，现在大机构已经替行业打了样，攻坚问题已经解决，目前步入加速阶段。”

在黄义青看来，前几年大机构已经蹚过了路，踩过了许多坑，现在中小券商推进自主创新则可以“抄作业”，并且如今不管是操作系统、数据库、硬件层面等国产产品，还是生态都相对成熟。

“东吴证券是国内首家成功打造全面自主创新核心交易系统的券商，核心系统自主创新这条路，东吴证券走了七八年。”黄义青回忆到，“东吴证券在2015年开始启动，到2020年上线A5分布式核心交易系统，当时难度很大，操作系统、国产CPU服务器都不是太成熟，而且券商都是IOE的重度用户，没人敢把关乎全量交易的系统迁移到国产数据库上，也不知道迁移的路怎么走。”

黄义青告诉界面新闻，经过两年多的规划和探索，在2023年10月东吴证券成功上线全面自主创新核心交易系统。

“实现切换后，原来东吴证券在MySQL中只能实现大约七八万的并发处理，每秒查询数（QPS）大约在15万左右。如今能够实现超过15万笔/秒的并发处理能力，TDSQL的每秒查询数（QPS）能够超过30万。”黄义青说。

“所以说，自主创新是挑战，也是架构升级的有利契机。”腾讯云金融云副总经理贾飞向界面新闻记者表示，金融机构要把自主创新当做数字化转型的窗口来看待，核心系统的代际升级之路虽然难走，但投入这个以后，从长远看是降低成本的。

核心系统的“代际升级”离不开生态合作

贾飞坦言，目前证券行业实现全面的自主创新并非易事。“融合创新是一个全栈的生态，从底层的芯片、操作系统，再到上层的中间件、应用软件等。而券商的业务系统非常复杂，大的券商可能有两三百套系统，走到现在，历史的环境、部署的节点、用的技术组件都不一样，所以自主创新的工程量巨大。”

黄义青表示，对于依赖IOE架构的券商来说，要实现自主创新和弯道超车，就需要对原有的系统进行“解耦”。比如将交易系统的账户、清算、资金进行解耦、把稳态业务和敏态业务解耦，避免业务的变动对核心交易系统的影响。复杂的周边系统完成解耦后，实现从传统的集中式交易到分布式交易的改造升级。

“但是云厂商并不了解券商具体的网络、生产环境、硬件环境等，直接跟券商融合是有挑战的，要联合头部技术服务商，才能攻克核心交易系统的自主创新难题。”贾飞说道。

黄义清指出，长久以来，证券业的关键系统都建立在以“IOE”为核心的国外技术基础之上。IOE即传统IT三大件，以IBM、Oracle、EMC为代表的小型机、集中式数据库和高端存储的技术架构。在新核心交易系统建设过程中，去Oracle数据库是关键，也是自主创新的基础。

如今，证券行业的自主创新加速向从边缘向核心的拓展中，券商交易系统围绕着交易节点的清算、资金管理等方面拓展广度；通过提高面向客户的交易品种覆盖度，从普通股票、期权逐步推进到两融、场外交易等核心交易场景加大深度。与此同时，自主创新也在加速向中小券商推进。

事实上，对于中小券商来说，存在许多挑战，试点机构规模和技术能力普遍较强，自主创新改造的资金和人力配套相对充足，小券商这方面则比较薄弱，并且缺乏经验，需要更加标准化的部署来降本。

“这就需要合作伙伴、上下游生态结合得更紧密一些，比如业务系统大家适配得更好一些，给机构从硬件到操作系统、到数据库、到应用系统的一体化解决方案，不需要他们花精力把各个系统整合好。”贾飞表示。