5G-A商用，能否引领中国5G走出商业变现困境？

文 |   ICT 解读者一老解

2024 年被称为中国 5G-A 商用元年。3 月 28 日，中国移动在杭州全球首发 5G-A 商用部署，公布了首批 100 个 5G-A 网络商用城市名单，并宣布计划于年内扩展至全国超 300 个城市，建成最大规模的 5G-A 商用网络。

6 月 27 日，在 2024 年 MWC 上海大会期间，中国电信召开 5G- A 行动计划发布会，重点围绕能力打造、生态合作、应用落地三个层面深化实践探索，展现中国电信在 5G-A 领域的深度布局。

国内通信产业界也给与 5G-A 极大的热情与期望，中兴通讯在 2024 MWC 巴塞展期间，举办了 "5G-A dvanced 联合创新及新品发布会 "，发布了 5G-A 十大新品，为 5G-A 商用做好全面准备；华为在 2024 MWC 上海期间，以 " 先锋引领，共赢 5G-A 时代 " 为主题，举办了全球 5G-A 商用领航计划发布会 , 宣布与产业界携手共推 5G-A 标准升级，共享 5G-A 发展红利。

运营商希望借助 5G-A 撬动更多市场空间，走出 5G 商业变现困境

3GPP Release 18 标准于 6 月 18 日正式冻结，标志着 5G-A 首个版本刚刚完成；而国内产业界如此迫切地在中国市场拉开 5G-A 商用序幕，除了以技术代际更迭驱动网络演进之外，更主要的原因在于通信运营商在 5G 商业变现上陷入困境，迫切希望借助 5G-A 撬动更多市场空间，将其打造为 5G 商业变现的新引擎。

在 4G 催生的移动互联网红利中，眼馋互联网公司吃肉却被 OTT 只能喝口汤的三大运营商，受产业政策驱动大规模投入 5G，一方面想的是在 To C 市场上继续流量红利，另一方面更希望借助 " 更快、更宽、更强 " 的 5G 甩开互联网公司在 To B 行业吃到 " 万物互联 " 的独食。但 390 多万座 5G 基站在短短三、四年时间就拔地而起之后，近 8000 亿 5G 网络投资如何变现却成了困扰三大运营商的待解难题。

受益于行业自然垄断属性，To C 市场本是三大运营商自种自收的一亩三分地，却为了攀比 "5G 套餐用户 " 的增长规模相互内卷，在 5G 应用吸引力不足的情况下用优惠套餐、捆绑套餐等促销手段驱动用户升级，最终 14 亿多中国人竟然有了 13.7 亿 5G 套餐用户，但 5G 时代的移动数据流量业务收入却停滞在 6400 亿左右徘徊不前。

从工信部历年公布的《通信业经济运行情况》相关数据来看，4G 商用启动后的四年时间里，运营商的移动数据流量业务收入增速每年都保持在 27% 以上，最高的一年曾高达 38%；然而自 2019 年 5G 商用后，三大运营商的移动数据流量业务收入增速竟然始终低于 3%，甚至还在 2023 年出现了负增长。

可见，花了三大运营商近 8000 亿投资建起来的 390 万座 5G 基站，并没有如运营商所愿以更高的网速带来更多的流量收入，从拉动数据流量业务收入增长的角度来看，5G 完败于 4G，To C 作为存量市场的流量红利或许在 4G 时代就基本见顶了。

所以，5G 商业成功与否的希望被押注到运营商的 " 第二曲线 " 上，毕竟 To B 属于更大的增量市场，而且 5G 高速率、低时延、海量连接的技术特性瞄准本来就不是 " 人与人的连接 "，而是 " 万物互联 " 的企业专网。

但市场现实远比 PPT 上的蓝图更为骨感，To

B 行业的金主们无疑比手机用户更为精明，毕竟一张专网的投入成本远不是百元流量套餐的水平，特别在经济不景气的大形势下，看不到实实在在收益的企业主们钱包捂得更紧了。

三大运营商挥舞着 5G 的大旗上矿山、下海港、进工厂、入园区，一通操作猛如虎，市场宣传风风火火，财务算账却干干爽爽，以中国移动为例，到 2023 年底都商用第五个年头了，To B 的 5G 专网全年业务收入仅 54.3 亿，还不及 To

B 的行业云年收入（708 亿）的 8%。

由此，5G 商用 5 年之后，To C 市场流量见顶，To B 市场开发缓慢，三大运营商暂时陷入了 5G 商业变现的困境。恰逢其时，随着 3GPP Release 18 的冻结，承载着业界 " 挖掘新价值，探索新领域，衔接下一代 " 期望的 5G-A，就踩着技术演进的密集鼓点迎来了商用元年。

业界领头羊华为给 5G-A" 引领商业成功 " 设定六个方向

5G-A 被通信产业界赋予 " 挖掘新价值，探索新领域 " 的使命，就是因为 5G 创造的商业价值不理想，于是把 5G-A 推上场找找新方向，看看能不能带来新希望。但是因为 5G 商用时已经将其能力吹成 " 万物互联 " 包打天下了，新来的 5G-A 还能带来什么新价值，就需要华为这样的业界领头羊为 5G-A 做市场包装。

从 2022 年开始，华为就在不遗余力地推动业界接受 5G 继续向 5.5G/5G-A 演进的概念。在各类通信业盛会上，华为公司高管持续地以《5.5G，实现从万物互联到万物智联》、《"5.5G" 时代是迈向智能世界的必由之路》、《拥抱 5G-A，释放产业红利》、《5G-A 是未来确定性产业路径，将拓宽商业边界》、《加速 5G-A 发展，开启移动 AI 时代》等为公开演讲的题目，向业界展示其对于 5G-A 演进的期待和决心。

在 2024 年第 1 期的官方杂志《华为技术》上，华为推出了《拥抱 5G-A，引领智能世界加速到来》的专刊，展现 5G-A 时代的 4 大业务趋势和 10 大应用场景。其中，华为 ICT

Marketing 与解决方案销售部总裁刘康，撰写了《拥抱 5G-A，释放产业红利》一文，从 " 引领商业成功 " 的角度，为运营商指明了释放 5G-A 商业价值的六大方向：

作为商业变现新引擎的 5G-A 难以迅速撬动 To B 市场

从华为给出的这六大方向来看，绝大部分的 " 红利 " 还是针对 To B 市场，其中第（3）（4）（6）项，是华为认为 5G-A 作为新引擎可以比 5G 做得更强、更好的方向。

但 5G 在 To B 行业推广慢、赚钱难的根本原因并不在于 5G 的能力不足，而是经济效益不彰显，所以在 To B 市场一味地强调 5G-A 比 5G 更强、更好，恐怕还是难以打动企业客户日益紧缩的钱包。

以因产业链较为成熟而被 5G-A 委以在 To

B 市场打头阵重任的 RedCap 为例，虽然 RedCap 在性能和成本上相较于 5G NR 更为平衡，被视为替代 4G 物联网技术的最佳方案；但 4G 物联网技术 NB-IoT 自 2017 年商用，至今仍未实现当年的商业预期并完成对更低端的 2G 物联网的替代，何况成本要更高出一截的 RedCap 呢？

第（2）和（5）项是华为认为 5G-A 作为新引擎能比 5G 做得更多的方向，一个是将通信网向上拓展到天上吃 " 低空经济 " 的红利，一个是将通信网延伸到马路上吃 " 智能驾驶 " 的红利。

虽然两个方向都是当下炒得最热的概念，但想象着一座城市，有成千上万架在空中盘旋的无人机接受一张通感一体化的低空组网指挥，有川流不息的智能车随时和街道上星罗棋布的交通设施做数据交互，画面虽然激动人心但或许先想清楚谁来投资谁来付费的商业模式才更为现实，毕竟这些还属于停留在 " 今天的 PPT" 上的 " 后天的业务 "。

比如全球在 5G-A 上采取最激进策略的中国移动，用 " 在杭州奥体中心率先实现无人机飞行轨迹和速度精确感知 " 来宣传通感一体的威力，但做到 " 黑飞 100% 监测识别 " 的商业价值何在？用 19 座 5G-A 基站在亦庄示范区永昌路段搭建车联专网，成为北京首条同时部署 5G-A 专网和车网算力协同技术的车联网实验道路，其投入产出的回报如何核算？

作为商业变现新引擎的 5G-A 仍把希望放在 To C 市场

在 To B 市场淘金，5G 还有很长的路要走，唯有埋头苦熬守到云开见月明，寄希望于在性能和功能上修修补补的 5G-A 迅速解决 To B 市场变现难题，恐怕过于乐观，所以华为建议 5G-A 商业变现首选 To C 方向—— 第（1）项支持三载波聚合用更高的速率卖更贵的套餐。

5G-A 的三载波聚合，简单地形容就是把三条不同的车道合并成一条更宽的车道，让每辆车都能跑得更快。以中国移动的 5G 网络为例，5G-A 可以通过 2.6GHz（100+60M）和 4.9GHz（100M）的三载波聚合实现 260M 可用超大带宽，给支持载波聚合的手机带来更快的网速，下行速率可以实现 3-4Gbps，标称为普通 5G 网速的 10 倍左右。

当年做 5G 的市场宣传，通信业喜欢讲的故事是 5G 网速是 4G 网速的 10 倍，" 下载一部 1G 的高清电影只需要 3 秒钟 "；到现在宣传 5G-A，竟然还是老套路，只是话术变成了 " 下载一个 2GB 的游戏包，在传统 5G 网络下，用户大概需要 1.5 分钟，在有 5G-A 网络上，只需要 0.3 分钟 "，主打的依然还是 " 网速快 "，转眼就忘了当年 B 站 UP 主何同学著名的 5G 名言：" 速度是 5G 最无聊的应用 "。

当然对于运营商而言，速度就是金钱，资费就是变现。为了把 " 下载 2G 游戏包 " 的时间从 1.5 分钟缩短到 0.3 分钟，上海移动的用户需要额外花 60 元加购一个支持下行 2Gbps 网速的 5G-A 权益包，想进一步把网速提升到下行 3Gbps，则需要花 80 元（均为优惠前价格）；如果要包月的话，150GB 国内通用流量套餐，云南移动标价 399 元。

399 元 / 月的套餐虽然在普通用户看来贵得离谱，但其目标市场是高端商旅、直播网红、游戏发烧友三类小众客户群，不仅数量稀少且珍贵，而且更多的需求场景貌似不在室外更多是室内，估计运营商们免不了要捆绑全光万兆之类的家宽优惠才能俘获芳心。

所以，5G-A 在 To C 的变现之路能否走通，还得看原价 60 或 80 元的提速权益包有多大的市场吸引力。虽然 B 站著名 UP 主何同学认为 " 速度是 5G 最无聊的应用 "，但在某些特定场景，比如数万人齐聚的演唱会或体育比赛现场，5G-A 的三载波聚合技术可以为购买了提速权益包的用户，从信道拥塞的 5G 网络中清理出三条宽阔的高速车道，在周边人群羡慕的目光中以 2 或 3Gbps 的速度狂飙。

这就是华为给运营商建议的 5G-A" 多维度商业变现 " 模式里的 " 速率经营 " 新思路：想要在同等网络条件下，获得 " 比周边人群更高速、更低时延的移动网络服务 "，用户可以通过购买额外收费的 5G-A 权益包来享受提速特权。其底层逻辑和当年驱动用户从 4G 升级到 5G 并无二致，想要网速快就得花钱买，只不过 5G-A 不再是普遍服务而变成了特别权益。

所以基于三载波聚合技术的 5G-A 提速权益包，对于 5G 基础服务而言也就是锦上添花，仅在某些特定场景对于小众客户具有刚需意义，那么在 5G 网络平均下行 348.28Mbps 速率下还持 "5G 无用论 " 的用户，会有多大比例愿意为多少场景花 80 元购买网速可达 3Gbps 的提速特权呢？

而且，为了享受 5G-A 的提速特权，用户除了购买权益包外，还需要具备两个前提条件，其一要更换支持三载波聚合的 5G 手机；其二，要确保自己身处在 5G-A 信号覆盖范围内，至于 5G-A 信号覆盖范围有多大，则取决于运营商对于 5G-A 网络的投资规划。

以上海移动为例，目前已经累计开通了 5 万多个 5G 基站，但具备 5G-A 三载波聚合能力的基站目前仅 4 千多个；按照计划，上海移动 " 力争 2024 年建成 8 千个 5G-A 基站，到 2026 年建成 2.4 万个 5G-A 基站，打造全球最大规模的 5G-A 网络底座 "。

显然，虽然号称是 " 全球最大规模的 5G-A 网络底座 "，上海移动也没有（也不应该有）意愿规划一张全域无缝覆盖的 5G-A 网络，让少数购买权益包的 To C 用户随时随地任享提速特权，从投资回报的角度看，这当然不划算。

8 月 25 日宣布 5G-A 正式商用的北京移动，号称已 " 开通 7000 个 5G-A 基站，实现了六环内及郊区线程的普遍覆盖"，然而为实现 5G 综合覆盖率超过 99%，截至 2023 年底北京移动累积建成开通的 5G 基站数量是 5.2 万个。

结语

对于 5G-A 投资，运营商的公开表态较为一致：中国移动董事长杨杰在上海 MWC 上表示，中国移动 2024 年会在 300 个以上城市部署 5G-A，但 5G-A 的投资不会大幅增长，预计投资 15 亿元；中国电信董事长柯瑞文在 2024 上半年业绩发布会上表示，中国电信将主要根据客户的需求进行匹配部署，没有大规模增加 5G-A 投资的计划，对整体资本开支的影响较小。

从运营商高层对于 5G-A 投资的务实态度来看，虽然他们对 5G-A" 引领商业成功 " 的愿望很迫切，但对 5G-A 的市场前景却并不确定，因此主要采取的还是走一步看一步的 " 试水 " 策略，在华为建议的 5G-A 六大变现方向上广为撒网、多方试探，根据市场反馈灵活调整，以避免重蹈 5G 在建网上大干快上、在投资回报上却越陷越深的覆辙。

所以，5G-A 究竟能否引领商业成功，助力中国 5G 走出商业变现的困境，或许答案并不乐观。